民事诉讼中的“不告不理”原则 尊重保障人权的标志

温军刚


　　在民事诉讼中，因民事主体在民事法律关系中的平等性，民事法律要求充分体现当事人意思自治原则，尊重当事人的自主处分行为，而法院的审判工作被要求是消极被动的，避免因其积极主动失去裁判者应有的中立和公正，因此，不告不理原则是法院审判的工作原则，也是事实认定的指导原则。从其字面理解，“告”是“理”的前提和条件，没有“告”就没有“理”，这是民事诉讼的基本要求。同样，“理”是“告”的必然延续，“法院不得拒绝裁判”，法院对任何告诉都应从程序上或实体上做出某种评判。
　　一、“不告不理”原则在民事诉讼中的体现
　　1、“不告不理”原则，是民事诉讼中当事人处分原则的具体体现。
　　法院受理、审理案件，必须有原告的请求或者被告的反诉。第一，当事人可以放弃自身的诉讼权利，不向法院起诉，也可以起诉后申请撤诉。在当事人没有起诉时，法院不能主动启动诉讼程序进行审理，即当事人处分行为直接关系到民事诉讼程序能否开始。第二，当事人上诉引起第二审程序，只有当事人提出上诉的，第二审法院才能进行审理。第三，在法院裁判文书生效后，执行程序的发生取决于权利主体是否提出申请。第四，审判监督程序的启动也同样离不开当事人的申请。民事诉讼中的处分原则，充分体现了当事人意思自治的法律价值观，只要当事人的行为不触及社会公共利益和他人利益，当事人的处分行为就是有效的。
　　2、“不告不理”原则，要求法院对诉求范围以外的问题不予审理。
　　民事诉讼的当事人“告谁审谁，告什么审什么”，法院的审判活动受原告起诉或被告反诉范围的约束，从而限制了法庭调查的范围。第一，法院只能按照当事人提出的诉讼事实和主张审理案件，对于当事人没有请求的事项无需审查，更不得在法律文书中评头论足或予以处理，对超过当事人诉讼主张的部分不得主动审理。对于民事上诉案件，仅就其中的上诉部分进行审理，没有上诉的部分不予审理。也就是说法院审理民事纠纷的范围即诉讼标的及诉讼内容由当事人确定，法院无权变更、撤销当事人的诉讼请求。如在人身损害赔偿案中，原告对赔偿数额已经提出明确要求，即使依一般情况法定赔偿数额超过其要求，法院也不能依职权要求被告负担原告没有主张的部分，因为原告没有向法院主张自己的权利，就应认为其处分了自身的权利，只要处分合法，是符合民事处分原则的，对其处分行为应予确认。第二，对于原告的诉讼请求和被告的反诉请求，在判决书说理部分要逐条予以阐明，支持还是不支持，要态度明确，不能认为请求无理而不予理睬。
　　3、法院审判工作原则是不告不理，但一旦告诉受理，法院应当对请求事项有一个简洁有效的处理方式。
　　当事人的诉请就是当事人要求法院审判的请求，法官的任务就是审查当事人每一个请求项的最直接基础是什么，一环扣一环，高效查明相关事实的真相。如甲诉与乙离婚，则其请求的最直接基础即双方系合法夫妻关系，然后才是双方感情破裂的证明；若主张共同财产的分割，则其请求的最直接基础便是某项共同财产的确切存在。使整个案件的事实认定工作清晰明了，整个庭审明朗有序，同时，当某一项请求的证据基础可靠、足以认定时，即可停止查证进入下一步骤，从而提高了主审法官的庭审控制能力和法庭调查的效率。
　　二、“不告不理”原则适用的注意事项
　　1、对原告错误请求的救济。
　　现实生活中，因为当事人缺乏法律知识，往往会错误的提出自己的请求，导致其合法权益得不到保障。鉴于此，我国民事诉讼法规定： 原告可以放弃或者变更诉讼请求，被告可以承认或反驳诉讼请求，有权提起反诉。但是原告该项权利的行使不得违反法律，不得损害国家、集体和他人的利益，且一般应在判决做出前提出。在当事人主张的法律关系的性质或者民事行为的效力与人民法院认定不一致的时候，法院应告知当事人可以变更诉讼请求，对于是否变更的决定，应由当事人做出，且此时当事人如果变更诉讼请求，法院应当重新指定举证期限。此时，当事人若拒绝变更诉讼请求，对于不符合法律规定的请求，法院应该依照“不告不理”的原则，做出驳回起诉的判决，而不能主动直接予以变更判决。在法院判决驳回起诉后，当事人可以依据正确的请求向法院另行起诉，保护自己的合法权益。
　　2、人民法院自行决定再审及上诉的情形。
　　对于生效的法律文书，当事人没有申诉或当事人在法定的期限内对某项实体权利不提出上诉，应视为当事人服从判决。民事判决解决的是当事人之间的权利义务关系，既然当事人都服从判决，作为居中裁判的法院没有必要自行决定对生效的判决进行再审，即使判决确有错误，但只要当事人服从，就无需再审，因为民事诉讼处理的是当事人的权利义务，当事人有权在不违背法律、公共道德的前提下对其民事权利予以处分，法院则无需干涉。实践中，当事人往往并不知道自己的申诉权或上诉权，难以维护自身所应享有的合法权益，因此，在法院送达判决书时，应明确告知当事人所享有的申诉权或上诉权，确保当事人能够有效的保护自身的合法权益。
　　3、对于追加当事人及诉讼参与人的问题。
　　对于必要共同诉讼，原告仅起诉部分义务人的，法院应告知当事人申请追加其他共同义务人为被告参加诉讼，若当事人不同意追加，则法院不宜追加其他义务人为被告。同样在案件审理中，原告未明确要求法院通知参加诉讼的第三人承担责任的，人民法院也不得判决第三人承担责任。因为，诉与不诉是当事人的权利，诉谁不诉谁也是当事人的权利，法院不能依职权干涉。
　　三、“不告不理”原则的启示
　　《民事诉讼法》规定原判决、裁定遗漏或者超出诉讼请求的，人民法院应当再审。因此，法院如果超过当事人的诉求判决，导致提起再审，则会加重法院负担，增加诉讼成本。在民事案件的审理中，法院是居中处理当事人的纠纷，以法律赋予的职权对当事人的权利义务做出裁判，而不得代当事人主张或处分权利，法官要严格按照法律规定行使职权，不能超越职权范围做出裁判。只有摆正这一位置，才能确保司法公正。
　　总之，尊重人权，保护人权已成为现代民主社会的普遍共识，民事诉讼中的“不告不理”原则正是现代民主社会尊重公民权利的重要标志之一，这一原则的贯彻使法院能够集中有限的资源审理好当事人之间的争议纠纷，提高法院诉讼活动的效率，为确保司法公正奠定了坚实的基础。


西吉县人民法院　　温军刚
中国保险监督管理委员会


中国保险监督管理委员会令

2010年第9号

　　《保险资金运用管理暂行办法》已经2010年2月1日中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过，现予公布，自2010年8月31日起施行。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

主　席 　吴定富
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一○年七月三十日



保险资金运用管理暂行办法

第一章　总　　则

　　第一条　为了规范保险资金运用行为，防范保险资金运用风险，维护保险当事人合法权益，促进保险业持续、健康发展，根据《中华人民共和国保险法》（以下简称《保险法》）等法律、行政法规，制定本办法。
　　第二条　在中国境内依法设立的保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用活动适用本办法规定。
　　第三条　本办法所称保险资金，是指保险集团（控股）公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金。
　　第四条　保险资金运用必须稳健，遵循安全性原则，符合偿付能力监管要求，根据保险资金性质实行资产负债管理和全面风险管理，实现集约化、专业化、规范化和市场化。
　　第五条　中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）依法对保险资金运用活动进行监督管理。

第二章　资金运用形式

第一节　资金运用范围

　　第六条　保险资金运用限于下列形式：
　　（一）银行存款；
　　（二）买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；
　　（三）投资不动产；
　　（四）国务院规定的其他资金运用形式。
　　保险资金从事境外投资的，应当符合中国保监会有关监管规定。
　　第七条　保险资金办理银行存款的，应当选择符合下列条件的商业银行作为存款银行：
　　（一）资本充足率、净资产和拨备覆盖率等符合监管要求；
　　（二）治理结构规范、内控体系健全、经营业绩良好；
　　（三）最近三年未发现重大违法违规行为；
　　（四）连续三年信用评级在投资级别以上。
　　第八条　保险资金投资的债券，应当达到中国保监会认可的信用评级机构评定的、且符合规定要求的信用级别，主要包括政府债券、金融债券、企业（公司）债券、非金融企业债务融资工具以及符合规定的其他债券。
　　第九条　保险资金投资的股票，主要包括公开发行并上市交易的股票和上市公司向特定对象非公开发行的股票。
　　投资创业板上市公司股票和以外币认购及交易的股票由中国保监会另行规定。
　　第十条　保险资金投资证券投资基金的，其基金管理人应当符合下列条件：
　　（一）公司治理良好，净资产连续三年保持在人民币一亿元以上；
　　（二）依法履行合同，维护投资者合法权益，最近三年没有不良记录；
　　（三）建立有效的证券投资基金和特定客户资产管理业务之间的防火墙机制；
　　（四）投资团队稳定，历史投资业绩良好，管理资产规模或者基金份额相对稳定。
　　第十一条　保险资金投资的不动产，是指土地、建筑物及其它附着于土地上的定着物。具体办法由中国保监会制定。
　　第十二条　保险资金投资的股权，应当为境内依法设立和注册登记，且未在证券交易所公开上市的股份有限公司和有限责任公司的股权。
　　第十三条　保险集团（控股）公司、保险公司不得使用各项准备金购置自用不动产或者从事对其他企业实现控股的股权投资。
　　第十四条　保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，应当满足有关偿付能力监管规定。保险集团（控股）公司的保险子公司不符合中国保监会偿付能力监管要求的，该保险集团（控股）公司不得向非保险类金融企业投资。
　　实现控股的股权投资应当限于下列企业：
　　（一）保险类企业，包括保险公司、保险资产管理机构以及保险专业代理机构、保险经纪机构；
　　（二）非保险类金融企业；
　　（三）与保险业务相关的企业。
　　第十五条　保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用，不得有下列行为：
　　（一）存款于非银行金融机构；
　　（二）买入被交易所实行“特别处理”、“警示存在终止上市风险的特别处理”的股票；
　　（三）投资不具有稳定现金流回报预期或者资产增值价值、高污染等不符合国家产业政策项目的企业股权和不动产；
　　（四）直接从事房地产开发建设；
　　（五）从事创业风险投资；
　　（六）将保险资金运用形成的投资资产用于向他人提供担保或者发放贷款，个人保单质押贷款除外；
　　（七）中国保监会禁止的其他投资行为。
　　中国保监会可以根据有关情况对保险资金运用的禁止性规定进行适当调整。
　　第十六条　保险集团（控股）公司、保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求：
　　（一）投资于银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的5%；
　　（二）投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%；
　　（三）投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%；
　　（四）投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的5%；投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的4%，两项合计不高于本公司上季末总资产的5%；
　　（五）投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的10%；投资于不动产相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的3%，两项合计不高于本公司上季末总资产的10%；
　　（六）投资于基础设施等债权投资计划的账面余额不高于本公司上季末总资产的10%；
　　（七）保险集团（控股）公司、保险公司对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不得超过其净资产。
　　前款（一）至（六）项所称总资产应当扣除债券回购融入资金余额、投资连结保险和非寿险非预定收益投资型保险产品资产；保险集团（控股）公司总资产应当为集团母公司总资产。
　　非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券；
　　未上市企业股权相关金融产品是指股权投资管理机构依法在中国境内发起设立或者发行的以未上市企业股权为基础资产的投资计划或者投资基金等；
　　不动产相关金融产品是指不动产投资管理机构依法在中国境内发起设立或者发行的以不动产为基础资产的投资计划或者投资基金等；
　　基础设施等债权投资计划是指保险资产管理机构等专业管理机构根据有关规定，发行投资计划受益凭证，向保险公司等委托人募集资金，投资基础设施项目等，按照约定支付本金和预期收益的金融工具。
　　保险集团（控股）公司、保险公司应当控制投资工具、单一品种、单一交易对手、关联企业以及集团内各公司投资同一标的的比例，防范资金运用集中度风险。
　　保险资金运用的具体管理办法，由中国保监会制定。中国保监会可以根据有关情况对保险资金运用的投资比例进行适当调整。
　　第十七条　投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金运用，应当在资产隔离、资产配置、投资管理、人员配备、投资交易和风险控制等环节，独立于其他保险产品资金，具体办法由中国保监会制定。

第二节　资金运用模式

　　第十八条　保险集团（控股）公司、保险公司应当按照“集中管理、统一配置、专业运作”的要求，实行保险资金的集约化、专业化管理。
　　保险资金应当由法人机构统一管理和运用，分支机构不得从事保险资金运用业务。
　　第十九条　保险集团（控股）公司、保险公司应当选择符合条件的商业银行等专业机构，实施保险资金运用第三方托管和监督，具体办法由中国保监会制定。
　　托管的保险资产独立于托管机构固有资产，并独立于托管机构托管的其他资产。托管机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，托管资产不属于其清算财产。
　　第二十条　托管机构从事保险资金托管的，主要职责包括：
　　（一）保险资金的保管、清算交割和资产估值；
　　（二）监督投资行为；
　　（三）向有关当事人披露信息；
　　（四）依法保守商业秘密；
　　（五）法律、法规、中国保监会规定和合同约定的其他职责。
　　第二十一条　托管机构从事保险资金托管，不得有下列行为：
　　（一）挪用托管资金；
　　（二）混合管理托管资金和自有资金或者混合管理不同托管账户资金；
　　（三）利用托管资金及其相关信息谋取非法利益；
　　（四）其他违法行为。
　　第二十二条　保险集团（控股）公司、保险公司的投资管理能力应当符合中国保监会规定的相关标准。
　　保险集团（控股）公司、保险公司根据投资管理能力和风险管理能力，可以自行投资或者委托保险资产管理机构进行投资。
　　第二十三条　保险集团（控股）公司、保险公司委托保险资产管理机构投资的，应当订立书面合同，约定双方权利与义务，确保委托人、受托人、托管人三方职责各自独立。
　　保险集团（控股）公司、保险公司应当履行制定资产战略配置指引、选择受托人、监督受托人执行情况、评估受托人投资绩效等职责。
　　保险资产管理机构应当执行委托人资产配置指引，根据保险资金特性构建投资组合，公平对待不同资金。
　　第二十四条　保险集团（控股）公司、保险公司委托保险资产管理机构投资的，不得有下列行为：
　　（一）妨碍、干预受托机构正常履行职责；
　　（二）要求受托机构提供其他委托机构信息；
　　（三）要求受托机构提供最低投资收益保证；
　　（四）非法转移保险利润；
　　（五） 其他违法行为。
　　第二十五条　保险资产管理机构受托管理保险资金的，不得有下列行为：
　　（一）违反合同约定投资；
　　（二）不公平对待不同资金；
　　（三）混合管理自有、受托资金或者不同委托机构资金；
　　（四）挪用受托资金；
　　（五）向委托机构提供最低投资收益承诺；
　　（六）以保险资金及其投资形成的资产为他人设定担保；
　　（七）其他违法行为。
　　第二十六条　保险资产管理机构根据中国保监会相关规定，可以将保险资金运用范围的投资品种作为基础资产，开展保险资产管理产品业务。
　　保险集团（控股）公司、保险公司委托投资或者购买保险资产管理产品，保险资产管理机构应当根据合同约定，及时向有关当事人披露资金投向、投资管理、资金托管、风险管理和重大突发事件等信息，并保证披露信息的真实、准确和完整。
　　保险资产管理机构应当根据受托资产规模、资产类别、产品风险特征、投资业绩等因素，按照市场化原则，以合同方式与委托或者投资机构，约定管理费收入计提标准和支付方式。
　　保险资产管理产品业务，是指由保险资产管理机构为发行人和管理人，向保险集团（控股）公司、保险公司以及保险资产管理机构等投资人发售产品份额，募集资金，并选聘商业银行等专业机构为托管人，为投资人利益开展的投资管理活动。

第三章　决策运行机制

第一节　组织结构与职责

　　第二十七条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立健全公司治理，在公司章程和相关制度中明确规定股东大会、董事会、监事会和经营管理层的保险资金运用职责，实现保险资金运用决策权、运营权、监督权相互分离，相互制衡。
　　第二十八条　保险资金运用实行董事会负责制。保险公司董事会应当对资产配置和投资政策、风险控制、合规管理承担最终责任，主要履行下列职责：
　　（一）审定保险资金运用管理制度；
　　（二）确定保险资金运用的管理方式；
　　（三）审定投资决策程序和授权机制；
　　（四）审定资产战略配置规划、年度投资计划和投资指引及相关调整方案；
　　（五）决定重大投资事项；
　　（六）审定新投资品种的投资策略和运作方案；
　　（七）建立资金运用绩效考核制度；
　　（八）其他相关职责。
　　董事会应当设立资产负债管理委员会（投资决策委员会）和风险管理委员会。
　　第二十九条　保险集团（控股）公司、保险公司决定委托投资，以及投资无担保债券、股票、股权和不动产等重大保险资金运用事项，应当经董事会审议通过。
　　第三十条　保险集团（控股）公司、保险公司经营管理层根据董事会授权，应当履行下列职责：
　　（一）负责保险资金运用的日常运营和管理工作；
　　（二）建立保险资金运用与财务、精算、产品和风控等部门之间的协商机制；
　　（三）审议资产管理部门拟定的保险资产战略配置规划和年度资产配置策略，并提交董事会审定；
　　（四）控制和管理保险资金运用风险；
　　（五）执行经董事会审定的资产配置规划和年度资产配置策略；
　　（六）提出调整资产战略配置调整方案；
　　（七）其他职责。
　　第三十一条　保险集团（控股）公司、保险公司应当设置专门的保险资产管理部门，并独立于财务、精算、风险控制等其他业务部门，履行下列职责：
　　（一）拟定保险资金运用管理制度；
　　（二）拟定资产战略配置规划和年度资产配置策略；
　　（三）拟定资产战略配置调整方案；
　　（四）执行年度资产配置计划；
　　（五）实施保险资金运用风险管理措施；
　　（六）其他职责。
　　保险集团（控股）公司、保险公司自行投资的，保险资产管理部门应当负责日常投资和交易管理；委托投资的，保险资产管理部门应当履行委托人职责，监督投资行为和评估投资业绩等职责。
　　第三十二条　保险集团（控股）公司、保险公司的资产管理部门应当在投资研究、资产清算、风险控制、业绩评估、相关保障等环节设置岗位，建立防火墙体系，实现专业化、规范化、程序化运作。
　　保险集团（控股）公司、保险公司自行投资的，资产管理部门应当设置投资、交易等与资金运用业务直接相关的岗位。
　　第三十三条　保险集团（控股）公司、保险公司风险管理部门以及具有相应管理职能的部门，应当履行下列职责：
　　（一）拟定保险资金运用风险管理制度；
　　（二）审核和监控保险资金运用合法合规性；
　　（三）识别、评估、跟踪、控制和管理保险资金运用风险；
　　（四）定期报告资金运用风险管理状况；
　　（五）其他职责。
　　第三十四条　保险资产管理机构应当设立首席风险管理执行官。
　　首席风险管理执行官为公司高级管理人员，负责组织和指导保险资产管理机构风险管理，履职范围应当包括保险资产管理机构运作的所有业务环节，独立向董事会、中国保监会报告有关情况，提出防范和化解重大风险建议。
　　首席风险管理执行官不得主管投资管理。如需更换，应当于更换前至少五个工作日向中国保监会书面说明理由和其履职情况。

第二节　资金运用流程

　　第三十五条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立健全保险资金运用的管理制度和内部控制机制， 明确各个环节、有关岗位的衔接方式及操作标准，严格分离前、中、后台岗位责任，定期检查和评估制度执行情况，做到权责分明、相对独立和相互制衡。相关制度包括但不限于：
　　（一）资产配置相关制度；
　　（二）投资研究、决策和授权制度；
　　（三）交易和结算管理制度；
　　（四）绩效评估和考核制度；
　　（五）信息系统管理制度；
　　（六）风险管理制度等。
　　第三十六条　保险集团（控股）公司、保险公司应当以独立法人为单位，统筹境内境外两个市场，综合偿付能力约束、外部环境、风险偏好和监管要求等因素，分析保险资金成本、现金流和期限等负债指标，选择配置具有相应风险收益特征、期限及流动性的资产。
　　第三十七条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立专业化分析平台，并利用外部研究成果，研究制定涵盖交易对手管理和投资品种选择的模型和制度，构建投资池、备选池和禁投池体系，实时跟踪并分析市场变化，为保险资金运用决策提供依据。
　　第三十八条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立健全相对集中、分级管理、权责统一的投资决策和授权制度，明确授权方式、权限、标准、程序、时效和责任，并对授权情况进行检查和逐级问责。
　　第三十九条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立和完善公平交易机制，有效控制相关人员操作风险和道德风险，防范交易系统的技术安全疏漏，确保交易行为的合规性、公平性和有效性。公平交易机制至少应当包括以下内容：
　　（一）实行集中交易制度，严格隔离投资决策与交易执行；
　　（二）构建符合相关要求的集中交易监测系统、预警系统和反馈系统；
　　（三）建立完善的交易记录制度；
　　（四）在账户设置、研究支持、资源分配、人员管理等环节公平对待不同资金等。
　　第四十条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立以资产负债管理为核心的绩效评估体系和评估标准，定期开展保险资金运用绩效评估和归因分析，推进长期投资、价值投资和分散化投资，实现保险资金运用总体目标。
　　第四十一条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立保险资金运用信息管理系统，减少或者消除人为操纵因素，自动识别、预警报告和管理控制资产管理风险，确保实时掌握风险状况。
　　信息管理系统应当设定合规性和风险指标阀值，将风险监控的各项要素固化到相关信息技术系统之中，降低操作风险、防止道德风险。
　　信息管理系统应当建立全面风险管理数据库，收集和整合市场基础资料，记录保险资金管理和投资交易的原始数据，保证信息平台共享。

第四章　风险管控

　　第四十二条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立全面覆盖、全程监控、全员参与的保险资金运用风险管理组织体系和运行机制，改进风险管理技术和信息技术系统，通过管理系统和稽核审计等手段，分类、识别、量化和评估各类风险，防范和化解风险。
　　第四十三条　保险集团（控股）公司、保险公司应当管理和控制资产负债错配风险，以偿付能力约束和保险产品负债特性为基础，加强成本收益管理、期限管理和风险预算，确定保险资金运用风险限额，采用缺口分析、敏感性和情景测试等方法，评估和管理资产错配风险。
　　第四十四条　保险集团（控股）公司、保险公司应当管理和控制流动性风险，根据保险业务特点和风险偏好，测试不同状况下可以承受的流动性风险水平和自身风险承受能力，制定流动性风险管理策略、政策和程序，防范流动性风险。
　　第四十五条　保险集团（控股）公司、保险公司应当管理和控制市场风险，评估和管理利率风险、汇率风险以及金融市场波动风险，建立有效的市场风险评估和管理机制，实行市场风险限额管理。
　　第四十六条　保险集团（控股）公司、保险公司应当管理和控制信用风险，建立信用风险管理制度，及时跟踪评估信用风险，跟踪分析持仓信用品种和交易对手，定期组织回测检验。
　　第四十七条　保险集团（控股）公司、保险公司应当加强同业拆借、债券回购和融资融券业务管理，严格控制融资规模和使用杠杆，禁止投机或者用短期拆借资金投资高风险和流动性差的资产。保险资金参与衍生产品交易，仅限于对冲风险，不得用于投机和放大交易，具体办法由中国保监会制定。
　　第四十八条　保险集团（控股）公司、保险公司应当发挥内部稽核和外部审计的监督作用，每年至少进行一次保险资金运用内部全面稽核审计。内控审计报告应当揭示保险资金运用管理的合规情况和风险状况。主管投资的高级管理人员、保险资金运用部门负责人和重要岗位人员离职前，应当进行离任审计。
　　保险集团（控股）公司、保险公司应当定期向中国保监会报告保险资金运用内部稽核审计结果和有关人员离任审计结果。
　　第四十九条　保险集团（控股）公司、保险公司应当建立保险资金运用风险处置机制，制定应急预案，及时控制和化解风险隐患。投资资产发生大幅贬值或者出现债权不能清偿的，应当制定处置方案，并及时报告中国保监会。
　　第五十条　保险集团（控股）公司、保险公司应当确保风险管控相关岗位和人员具有履行职责所需知情权和查询权，有权查阅、询问所有与保险资金运用业务相关的数据、资料和细节，并列席与保险资金运用相关的会议。

第五章　监督管理

　　第五十一条　中国保监会对保险资金运用的监督管理，采取现场监管与非现场监管相结合的方式。
　　第五十二条　中国保监会应当根据公司治理结构、偿付能力、投资管理能力和风险管理能力，对保险集团（控股）公司、保险公司保险资金运用实行分类监管、持续监管和动态评估。
　　中国保监会应当强化对保险公司的资本约束，确定保险资金运用风险监管指标体系，并根据评估结果，采取相应监管措施，防范和化解风险。
　　第五十三条　保险集团（控股）公司、保险公司分管投资的高级管理人员、资产管理部门的主要负责人、保险资产管理机构的董事、监事、高级管理人员，应当在任职前取得中国保监会核准的任职资格。
　　第五十四条　保险集团（控股）公司、保险公司的重大股权投资，应当报中国保监会核准。
　　保险资产管理机构发行或者发起设立的保险资产管理产品，实行初次申报核准，同类产品事后报告。
　　中国保监会按照有关规定对上述事项进行合规性、程序性审核。
　　重大股权投资，是指对拟投资非保险类金融企业或者与保险业务相关的企业实施控制的投资行为。
　　第五十五条　中国保监会有权要求保险集团（控股）公司、保险公司提供报告、报表、文件和资料。
　　提交报告、报表、文件和资料，应当及时、真实、准确、完整。
　　第五十六条　保险集团（控股）公司、保险公司的股东大会、股东会、董事会的重大投资决议，应当在决议作出后5个工作日内向中国保监会报告，中国保监会另有规定的除外。
　　第五十七条　中国保监会有权要求保险集团（控股）公司、保险公司将保险资金运用的有关数据与中国保监会的监管信息系统动态连接。
　　第五十八条　保险集团（控股）公司和保险公司的偿付能力状况不符合中国保监会要求的，中国保监会可以限制其资金运用的形式、比例。
　　第五十九条　保险集团（控股）公司、保险公司违反资金运用形式和比例有关规定的，由中国保监会责令限期改正。
　　第六十条　中国保监会有权对保险集团（控股）公司、保险公司的董事、监事、高级管理人员和资产管理部门负责人进行监管谈话，要求其就保险资金运用情况、风险控制、内部管理等有关重大事项作出说明。
　　第六十一条　保险集团（控股）公司、保险公司严重违反资金运用有关规定的，中国保监会可以责令调整负责人及有关管理人员。
　　第六十二条　保险集团（控股）公司、保险公司严重违反保险资金运用有关规定，被责令限期改正逾期未改正的，中国保监会可以决定选派有关人员组成整顿组，对公司进行整顿。
　　第六十三条　保险集团（控股）公司、保险公司违反本规定运用保险资金的，由中国保监会依法给予行政处罚。
　　第六十四条　保险资金运用的其他当事人在参与保险资金运用活动中，违反有关法律、行政法规和本办法规定的，中国保监会应当记录其不良行为，并将有关情况通报其行业主管部门；情节严重的，中国保监会可以通报保险集团（控股）公司、保险公司3年内不得与其从事相关业务，并商有关监管部门依法给予行政处罚。
　　第六十五条　中国保监会工作人员滥用职权、玩忽职守，或者泄露所知悉的有关单位和人员的商业秘密的，依法追究法律责任。

第六章　附　　则

　　第六十六条　保险资产管理机构管理运用保险资金参照本办法执行。
　　第六十七条　保险公司缴纳的保险保障基金等运用，从其规定。
　　第六十八条　中国保监会对保险集团（控股）公司资金运用另有规定的，从其规定。
　　第六十九条　本办法由中国保监会负责解释和修订。
　　第七十条　本办法自2010年8月31日起施行。原有的有关政策和规定，凡与本办法不一致的，一律以本办法为准。