北京市政府


北京市企业股票、债券管理试行办法
市政府


第一章 总则
第一条 为加强金融宏观控制，正确运用股票、债券方式筹集社会资金，引导资金的合理融通，根据《中华人民共和国银行管理暂行条例》的有关规定，结合本市具体情况，制定本办法。
第二条 凡在本市行政区域内采用股票、债券方式向社会或者本单位职工筹集资金的企业（中外合资经营、中外合作经营、外资企业除外），均适用本办法。
第三条 中国人民银行北京市分行是本市企业发行股票、债券的管理机关。
中国人民银行北京市分行和各专业银行分行以及财政、审计部门，对发行股票、债券企业的资金运用情况有权进行监督检查。
第四条 发行股票、债券必须坚持自愿认购原则，禁止任何单位、任何个人强行摊派。
第五条 企业用发行股票、债券方式筹集的资金，应作为企业正常生产、经营的资金和用于经批准的生产建设项目投资。

第二章 股票
第六条 股票是投入股份企业资金的证书。企业单位购买的股息为集体股，个人购买的股票为个人股。股票持有者为企业股东。股东按照企业组织章程，参加或监督企业的经营管理，领取股息，分享红利，并依法承担以购股额为限的企业经营亏损的经济责任。
第七条 股票采取记名或不记名形式，可以转让、继承，也可以作为向银行申请贷款的抵押品，但不能退股。
第八条 发行股票的企业，必须是股份企业。新建股份企业发行股票，发起人认购的股份不得少于该企业全部股份的百分之三十。非股份企业需要采取股票方式集资的，必须重新核定原有资产，划分成股，订立章程，经会计师事务所核定和有关部门批准并依法登记注册，成为股份企业
后才能发行股票。
第九条 发行股票的企业每年须向股东公布财务决算情况，并可根据盈利情况计发一次股息、红利。股息从成本中支付、红利从纳税后的留利中支付。
计发股息、红利的办法，可只分红不计股息，也可以既分红又计股息。采取只分红不计股息的，每年分红金额最高不得超过股金的百分之二十；采取分红又计股息的，股息率不得高于银行公布的居民一年定期储蓄存款利率，每年股息和红利的总额最高不得超过股金的百分之十六。
第十条 股份企业停业或破产时，在支付职工工资和生活费、缴纳税金、归还贷款、清偿债务后，其余资产按照股份比例对股东进行清偿。

第三章 债券
第十一条 企业发行的债券是订明偿还期限的债权证书。债券持有者享有按期取得利息、收回本金的权利。
第十二条 企业向单位和个人发行债券的总额不得超过本企业自有资产净值。
第十三条 债券可以转让、继承，也可以作为向银行申请贷款的抵押品。
第十四条 发行债券的企业每年付给债券持有者利息一次，其利率不得高于银行同期居民定期储蓄存款利率的百分之四十。

第四章 股票、债券的管理
第十五条 企业发行股票、债券必须事先填写发行股票、债券申请书，经企业主管部门审查同意，乡镇企业须经区县乡镇企业局同意，全民所有制企业须经同级财政部门批准，然后向开户的专业银行提出申请，交验工商行政管理部门颁发的营业执照，并提交以下文件：
一、发行股票、债券申请书。
二、发行股票、债券的章程、办法，内容应包括：企业名称、宗旨、营业执照的批准机关、经济性质、经营范围、注册资金总额。
发行股票企业还应申明股份总额、发行总金额及每股金额、转让手续、组织领导和管理形式、股息、红利的分配办法及企业亏损所应承担的经济责任。
发行债券企业还应申明发行总金额、偿还期限、转让手续和债息的分配办法。
三、发行股票、债券的可行性报告，内容应包括：现有资产、发行范围数额、资金投向和可行性项目落实情况、经济效益预测、发行债券归还本金的办法及资金来源（全民所有制企业须经同级财政部门批准）。
四、发行股票、债券用于固定资产投资的，需交验法定审批机关（乡镇企业一百万元以下固定资产投资项目由区、县主管部门审批）准予列入固定资产投资计划的证明文件。
五、现有企业上年度和上月的财务报表，新建股份企业发起人的履历和认购股份的验资证明文件。
第十六条 本市企业发行股票、债券总金额在五十万元（含五十万元）以下的，由中国人民银行北京市分行委托专业银行区办事处、县支行（在信用社开户单位由农业银行县支行）按照本办法有关条款审查批准，报中国人民银行北京市分行备案。
本市企业发行股票、债券总金额在五十万元（不含五十万元）以上的，一律由专业银行区办事处、县支行审查，报中国人民银行北京市分行批准。
外地企业在本市发行股票、债券的，一律由中国人民银行北京市分行审查批准。
第十七条 经批准发行股票、债券的企业，可以委托专业银行或其他金融机构代理发行。代理发行单位对发行股票、债券的企业经营状况，不负连带责任。
第十八条 中国人民银行北京市分行对未经批准或违反本办法发行股票、债券的，令其退还所筹集的资金。对拒不执行的，冻结其全部集资金额，通知专业银行拒付股（债）息、红利，并给予信贷、结算违章制裁。
第十九条 企业单位购买股票、债券只能使用属于企业有权支配的专用资金，不得挪用应上交国家的各项收入和专项拨款，不得动用流动资金和银行贷款；事业单位购买股票、债券只能使用本单位经费包干结余中的奖励基金、福利基金和预算外资金。违者，由其开户的专业银行给予信
贷、结算违章制裁。
第二十条 国家机关、人民团体及国家工作人员和现役军人不得购买股票。违者，追究责任单位负责人和责任人的行政责任。

第五章 附则
第二十一条 在本办法公布以前，已经发行股票、债券的企业，应于一九八六年十二月底以前按本办法补办报批、备案手续。
第二十二条 凡经批准发行股票和债券和企业，都应按批准发行股票、债券金额的万分之一缴纳注册费，最少不得低于二十元。
第二十三条 本办法由中国人民银行北京市分行负责解释。
第二十四条 本办法自一九八六年十一月一日起施行。



1986年10月13日
　　案情

　　鄂DN9059面包车的登记车主为任某，后任某将其卖给李某。2010年11月17日，该车将骑自行车的张某撞倒，肇事司机逃逸后至今下落不明，张某经抢救无效死亡。交警部门认定肇事司机负事故全部责任，张某无责任。张某的继承人遂诉请任某、李某赔偿。李某称其已将该车转卖给何某，并申请法院追加了何某为被告。一审法院经审理后认为，本案现有证据不足以证明何某系肇事车辆的实际所有人，遂判决李某承担赔偿责任。李某以何某为实际车主，自己不应担责为由上诉。在该案二审过程中，李某向原一审法院起诉何某称：2008年自己购买任某的涉案车辆后未办理过户手续。2009年8月10日，自己将该车卖给被告何某，有双方签订的协议及何某的收车条据为证。请求判决确认已将车辆交付给何某。

　　评析

　　李某起诉的目的，是为了证明自己不是肇事车辆的实际所有人，从而在前案中不承担赔偿责任。如何处理后案，一种意见认为，“无争议即无民事纠纷”。在相对人未针对合同履行提出异议，双方未产生合同权利义务争议的情况下，一方起诉要求确认合同已经履行的，不符合起诉条件，应裁定不予受理或驳回起诉。

　　依民诉法规定，民事诉讼的原告必须是与本案有直接利害关系的公民、法人或其他组织。从法理来看，民事诉讼上的“直接利害关系”，一般指原告的合法民事权益受到侵害或民事权利义务与他人产生争议，或者与他人之间的民事法律关系处于不确定状态并对自身民事权益产生实际影响。而民事纠纷正是上述利害关系或利益冲突的体现。可见，“争议”并非导致民事纠纷的全部事由，无争议不等于无民事纠纷。从民事诉讼法定起诉条件角度考察，适格原告的判断标准，在于原告与本案有无直接利害关系而非原被告之间有无争议。结合上述案情来看，在交通肇事后司机逃逸去向不明，无法直接查明车辆实际所有人的情况下，李某与何某之间的买卖法律关系，将决定交通事故的赔偿责任是由李某还是由何某承担，关乎双方的利益。因此，当李某主张与何某之间有买卖关系且合同已经履行，车辆已交付何某时，尽管何某因下落不明没有提出异议，不存在所谓的“争议”，但李某显然与后案的确认之诉有直接的利害关系，其起诉符合现行民诉法第一百零八条关于起诉条件的规定。

　　从确认之诉的角度看，原告是否具有诉的利益，通常可以从客体（对象）和有效适当性两方面确定： 其一、确认之诉的客体必须是相关民事实体法律关系或民事实体权利。本文中的后一诉讼，实质上是确认涉案车辆的所有权，满足确认之诉的客体条件。其二、确认之诉利益的产生，往往是由于被告的行为使原告的实体权利或原、被告之间的法律关系不安定。前案中因何某去向不明所产生的涉案车辆所有权问题，就导致了李某面临着交通事故责任承担的风险，直接使其民事实体权利处于不稳定状态。对此，李某有必要利用确认判决，使自己从这种状态中解脱出来。从以上两方面看，李某在后案中具有值得诉讼救济的利益即确认利益，其有权向法院提起确认之诉。

　　问题的根结在于，李某在前案中举证了买卖协议和何某的收条，并以涉案车辆转卖何某为由提出申请后，法院已经追加何某为当事人参加诉讼。显然，由于何某的加入，李某与何某之间关于涉案车辆所有权的法律关系也随之纳入前案的审理范围，并受其诉讼效力的约束。从另一角度看，前案诉讼对该诉讼标的的涵摄，同样建立在何某下落不明、无人与李某就涉案车辆所有权产生争议，但客观上该所有权与李某及前案原告有直接利害关系的基础上，李某的申请及法院追加当事人符合民诉法规定。进一步看，何某在前案中没有被法院判令承担责任的主要原因，在于被告何某下落不明、没有其他证据的情况下，仅凭买卖协议和收条不足以支持李某关于涉案车辆属于何某的主张。而且，即使李某已将车辆交付给何某，后者是否又存在其他转卖行为？涉案事故发生时的真正车主到底是谁？在何某下落不明的情况下都是未知数。而在受害人权益急待救济的情况下，前案判决李某担责于法于理相符。但这并不妨碍李某今后取得新证据或可以确定真正车主的前提下，通过再审或其他途径来解决涉案交通事故的最终承担责任。

　　因此，后案应以李某的起诉违反了一事不再理原则，裁定不予受理或驳回起诉。

　　（作者单位：湖北省汉川市人民法院）